Эксперты: налогообложение депозитов в РФ может дестимулировать вкладчиков

МОСКВА, 27 окт — РИА Новости/Прайм. Реализация идеи Минфина РФ о возможном налогообложении части депозитов граждан может дестимулировать вкладчиков, считают опрошенные РИА Новости эксперты.

О том, что Минфин России прорабатывает вариант налогообложения части депозитов, сообщил заместитель министра Алексей Моисеев в среду в ходе лекции в Финансовом университете. В качестве примера он пример крупные депозиты на сумму порядка миллиарда рублей. Замминистра уточнил, что законопроекта об этом еще нет, это лишь один из возможных вариантов.

В пресс-службе ЦБ РИА Новости сообщили, что Банк России сформулирует свою позицию после изучения предложений Минфина. "Вопрос налоговой политики – прерогатива Минфина. Банк России сформулирует свою позицию после изучения предложений Минфина", — сказали в ЦБ РФ.

"Поскольку для подавляющего большинства граждан нет достойной альтернативы вкладам по надежности, прозрачности и стабильности получаемого дохода, эта мера не должна оказать существенного влияния на депозитные портфели банков. Но в целом вкладчики, в особенности крупные, определенную часть доходности потеряют", — считает заместитель главы департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Наталья Меньшова.

Наталья Орлова из Альфа-банка также не ожидает оттока депозитов из банков, "так как наличные средства вообще не приносят дохода". "Поэтому лучше получать хоть какой-то процентный доход по депозитам чем вообще отказаться от него", — полагает эксперт.

Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий считает, что обсуждение в Минфине идеи налогообложения депозитов населения – закономерное следствие роста дефицита бюджета и приближения момента, когда исчерпаются Резервный фонд и Фонд национального благосостояния.

"Эта новация окажет негативное влияние на рынок вкладов населения. И без того он переживает далеко не лучшие времена – за 9 месяцев этого года он вырос всего на 0,4%, а в августе и сентябре он и вовсе сокращался – на 0,3% и 0,2%, соответственно. По рынку вкладов ударяют и снижение процентных ставок, и массовый отзыв лицензий, и снижение реальных располагаемых доходов населения", — отмечает он.

Налог в АСВ

Предложение Минфина может привести к дестимулированию сбережений граждан в банках в условиях, когда банки сейчас и так перечисляют с депозитов взносы в систему страхования вкладов, предупреждают в Сбербанке.

Сейчас в России расходы вкладчиков крупнейших банков, а это как раз вкладчики с крупнейшими вкладами, на выплаты в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) составляют 6% от дохода по рублевым вкладам, 21% по долларовым вкладам, 41% по вкладам в евро, подсчитали в Сбербанке.

"При этом тот же Минфин обсуждает повышение взносов в АСВ. Если налогообложение вкладов еще повышать, есть риск очень сильно дестимулировать банковские сбережения, и с учетом российской специфики – сбережения в российской юрисдикции в принципе", — сетуют в Сбербанке.

В России фактически уже есть налог на депозиты через взносы в фонд АСВ, которые уплачивают банки, но этот "налог" не очень большой относительно процентных доходов по вкладам, поэтому для людей он незаметен, хотя эти взносы и повышали для банков в 2016 году, отмечает начальник управления анализа финансовых институтов "РИА Рейтинг" Андрей Манько.

Но идея Минфина логична и исходит из мировой практики, считает он.

"В целом резоны Минфина РФ по введению налога на депозиты физических лиц выглядят разумными, во многих странах аналогичные налоги есть. Кроме того, почти половину всех вкладов в банках (более 10 триллионов рублей) держат очень богатые люди, поэтому дифференцированный подход к такому налогообложению также будет вполне обоснован, и будет по сути являться налогом на роскошь", — говорит Манько.

Введение такого налога должно подтолкнуть к диверсификации способов сбережения населением в России, в частности, за счет инвестиций в биржевые активы, что в конечном итоге может стимулировать инвестиции, полагает он.

Другие последствия

Предложение Минфина требует тщательной проработки, говорят эксперты.

"В любом случае если и вводить данную меру, необходимо тщательно проработать все нюансы. Допустим, установить, что налогооблагаемая база не затрагивает доходы по вкладам в пределах страховой суммы в рамках системы страхования вкладов, тогда массового потребителя эта мера не затронет", — считает Меньшова из Бинбанка.

Инициатива Минфина может привести к оттоку средств на фондовый рынок, в том числе в евробонды, предупреждает директор департамента пассивных, страховых и инвестиционных продуктов банка "Открытие" Вадим Погосьян.

"Сейчас крупных вкладчиков привлекают вклады, поскольку их доходность с учетом отсутствия налогов часто приближена к доходности, которую показывают инструменты долгового рынка. При этом риски по вкладам более низкие", — добавляет он.

Существует опасение, что предложение Минина повлияет на доходность вкладов и может негативно отразиться на депозитном портфеле банков за счет оттока клиентов, предпочитающих вклады как низкорискованный инструмент инвестирования, предупреждает директор по развитию розничных продуктов Росбанка Лидия Каширина.

"К тому же эта инициатива вряд ли активизирует спрос на альтернативные инструменты инвестирования, так как на текущий момент доходность по депозитам и так уступает потенциальной доходности более рискованных инвестиционных продуктов, например, паевых инвестиционных фондов", — добавляет она.

Осадчий из банка БКФ отмечает, что рынок вкладов играет важную роль в трансформации сбережений населения в инвестиции, без которых невозможен устойчивый экономический рост. "Инициатива Минфина будет способствовать не только сокращению инвестиций в экономику России, но и оттоку капитала за рубеж. Также эта мера окажет существенное негативное влияние на банковский сектор России", — считает эксперт.